Michel Morlet Pereira e Soraya vivem intensamente, guiados pelo desejo de liberdade e prazer. Entre hotéis cinco estrelas e pensões compartilhadas, exploram paisagens remotas e mergulham nos costumes locais. Michel, descendente de franceses e portugueses, ama Soraya com paixão verdadeira, embora a traia ocasionalmente. Em Cusco, o reencontro com sua irmã Sophie e o amigo Mark, matemático de Cambridge, desencadeia uma série de tensões: Soraya se envolve com Mark durante a ausência de Michel, que reage com indignação. A viagem segue para La Paz, onde os três são assaltados por filhos de uma lutadora de wrestling boliviana. A fuga os leva à polícia, mas o chefe local, antigo parceiro do pai de Michel em contrabando de armas, transforma os brasileiros em reféns. Na tentativa de escapar, o trio escala o Huayna Potosí. Durante a subida, Michel hesita em matar Mark após um acidente, e apenas ele alcança o cume, onde vive um momento de revelação espiritual. Ao retornar, Soraya anuncia sua partida com Mark para a Inglaterra. Michel, tomado pela dor da perda, enfrenta o vazio deixado por um amor que não soube preservar.